Die beiden Halbbrüder Wirt und Greg klettern an Halloween über eine Friedhofsmauer, fallen in einen Teich und verlaufen sich im Wald. Auf ihrer Suche nach einem Weg zurück nach Hause werden sie von Gregs neuem Haustier begleitet, einem Frosch mit wechselndem Namen, der – wie sich herausstellt – wunderschön singen kann. Sie treffen die gereizte Vogeldame Beatrice, die Ihnen anbietet, sie zu Adeleide, der guten Seele des Waldes zu bringen: Die wüsste mit Sicherheit einen Weg heraus. Außerdem begegnen sie wiederholt dem Forstmann, der auf der Suche nach einer geheimnisvollen Baumart den Wald durchstreift. Mit dem Öl, das er aus dem Holz dieser Bäume presst, speist er die Flamme seiner Laterne, in der er die Seele seiner Tochter wähnt. Er warnt die Brüder vor dem Biest des Waldes, sie müssen jedoch bald annehmen, dass der Forstmann selbst das Biest ist.
Sie machen weitere Bekanntschaften und erreichen schließlich Adeleide, doch Beatrice hat sie betrogen: Adeleide ist eine böse Hexe. Beatrice hat ihr die Kinder gebracht, um im Gegenzug eine Schere zu erhalten, mit der sie sich und ihre Familie zurück in Menschen verwandeln kann. Wirt und Greg können fliehen, doch Wirt verliert den Mut, jemals aus dem Wald herauszufinden. Das ist anscheinend der Fluch des Biests, und Wirt soll zu einem jener Bäume werden, nach denen der Forstmann sucht. Doch Greg bietet sich an seiner Statt dem Biest an, während Wirt schläft. Wirt und Beatrice verbünden sich erneut um Greg zu retten, und auch der Forstmann stellt sich jetzt dem Biest: Denn es war all die Jahre nicht die Seele seiner Tochter, die er in der Laterne am Leben hielt, sondern die des Biests.
Nach dem Erlöschen der Flamme und dem Tod des Biests finden Wirt und Greg zurück zum Teich: Wirt kann seinen Bruder noch aus dem Wasser ziehen, bevor er das Bewusstsein verliert und erst in einem Krankenhaus wieder erwacht.