Hintergrundgeschichte: Vor Jahren hatten Lt. Cmdr. Quinton McHale und Roberto Valenzuela Senior (der Vater vom Jungen Roberto), im Auftrag der US Navy, den Befehl den Terroristen Vladokov zu schnappen. Dabei wurde Valenzuela Senior von Vladokov in Panama umgebracht. Seit dem Vorfall ist US Navy Offizier Lt.Cmdr. McHale im Vorruhestand, um sich um Roberto, den Sohn von Valenzuela Senior zu kümmern. Er bewohnt eine weitere Nachbarinsel neben einer in der Karibik stationierten US Navy Einheit und der Insel auf der Roberto und die Dorfbewohner leben. Seinen Lebensunterhalt verdient er mit selbstgebrauten Bier und anderen Annehmlichkeiten z. B. Whiskey, Eiscreme, mit denen er Handel treibt. Die idyllische "Urlaubsstimmung" in der Navy Basis ändert sich aber nachdem der neue Kommandeur, Capt. Wallace B. Binghampton und Lt. Penelope Carpenter, auf die Insel kommen um gemeinsam mit dem wilden Lotterleben der Soldaten aufräumen wollen. Capt. Binghampton ist jedoch selbst in Ungnade gefallen, da er vor einigen Jahren versehentlich das "Traumschiff" ein Kreuzfahrtschiff versenkt hat. Deshalb erlitt seine Karriere einen entscheidenden Knick.
Als dann noch der „zweitbeste“ Terrorist Vladokov beginnt auf einer Insel ein Terroristencamp zu bauen, ist es mit der Idylle vollends vorbei. Lt.Cmdr. McHale, wird vom neuen Kommandeur, im Auftrag von Admiral Cobra, um Hilfe erbeten. Allerdings kommt es zu weiteren Differenzen mit Capt. Binghampton, den McHale für einen unfähigen Idioten hält. Als Vladokov die Insel angreift auf der die Dorfbewohner um den Jungen Roberto Valenzuela leben, erklärt sich McHale bereit zu helfen. Zusammen mit seinen Männern gelingt es ihm den Terroristen Vladokov zu stoppen und von der Insel zu vertreiben. Am Ende des Films werden die tapferen Soldaten von Cobra ausgezeichnet. Dabei stellt sich heraus, dass Lt. Cmdr. McHale der Sohn von Admiral "Cobra" ist.