Der Zauberer Zebedee, eine rote Jack-in-the-Box-ähnliche Kreatur, hat einen Albtraum über den Eisschurken namens Zeebad. Dougal, der wohlmeinende, freche, faule Hund, legt eine Spur auf die Straße, um den Reifen eines süßen Karrens zu knallen, in der Hoffnung, mit Süßigkeiten für das Beobachten des Karrens belohnt zu werden. Nachdem der Fahrer Hilfe holt, rammt Dougal den Karren versehentlich in den magischen Kreisverkehr im Zentrum des Dorfes. Zeebad, der böse blaue Eiswürfel in der schachtelartigen Kreatur, taucht von oben auf und fliegt davon, gefolgt von einer Foot Guard-Figur, die aus dem Kreisverkehr geschleudert wird. Der Kreisverkehr friert zu und fängt den Mechaniker Mr Rusty, Dougals junge Besitzerin Florence und zwei weitere Kinder namens Coral und Basil in einer eisigen Zelle ein.
Die entsetzten Dorfbewohner, die allesamt Tiere sind, bitten Zebedäus um Hilfe. Er erklärt, dass der Kreisverkehr für Zeebad ein mystisches Gefängnis war. Wenn es gebrochen ist, kann Zeebad seine Magie wieder auf die Welt wirken, wie er es einst getan hat, als er die Eiszeit begann. Die einzige Möglichkeit, Zeebad zu verhindern, dass die Welt einfriert, besteht darin, drei magische Diamanten zu sammeln (von denen einer im Kreisverkehr versteckt sein soll, während die anderen beiden an separaten Orten weit außerhalb des Dorfes versteckt sind). Die Diamanten in den Kreisverkehr zu stecken, wird Zeebad erneut einsperren und seine Magie rückgängig machen, aber wenn Zeebad sie zuerst zurückholt, wird ihre Macht es ihm ermöglichen, die Sonne selbst einzufrieren. Zebedee schickt Dougal, Brian die zynische Schnecke, Ermintrude die Opernsingende Kuh und Dylan das Hippie-Hase, um diese Mission zusammen mit einem Zauberzug zu erfüllen. In der Zwischenzeit landet Zeebad nach der Flucht aus dem Kreisverkehr und animiert die Foot Guard-Figur Sam the Soldier, um ihm zu helfen, die verzauberten Diamanten zu finden. Unterdessen schlägt die Gemeinschaft von Zebedäus ihr Lager in den eisigen Bergen auf. Dougal wandert nachts ab und wird von Zeebad gefangen genommen. Ermintrude bricht ihn aus seinem Gefängnis. Zebedee taucht dann auf, um gegen Zeebad zu kämpfen, verliert aber den Kampf, da Zeebad ihn einfriert und die Klippe, auf der er steht, einstürzen lässt.
In Trauer um ihren Freund begeben sich Dougal und seine Freunde auf die Suche nach den Diamanten. Diese Aufgabe führt sie zu einem von Lava umgebenen Vulkan und einem alten Tempel voller Sprengfallen und böser Skelettwächter, aber Zeebad fängt diese beiden Diamanten ein; die einzige Hoffnung, Zeebad aufzuhalten, indem man vor Zeebad zum Kreisverkehr und zum letzten Diamanten zurückkehrt. Die Bande ist gezwungen, einen verletzten Zug zurückzulassen, sodass sie zu Fuß durch das verschneite Ödland, in dem die Welt jetzt erstarrt, ins Dorf zurückkehren müssen. Zeebad, nachdem er Sam den Soldaten verlassen hat, um verwundet im Schnee zu sterben, schlägt die Bande bis zum jetzt gefrorenen Dorf, kann aber nirgendwo den dritten Diamanten finden. Sam kommt dann auf einem Elch an, da er erkannt hat, dass es seine wahre Aufgabe ist, den Kreisverkehr vor Zeebad zu schützen, versucht er, Widerstand zu leisten, wird aber leicht besiegt. Nachdem er erfahren hat, dass Sam tatsächlich im Kreisverkehr war, entdeckt Zeebad, dass der dritte Diamant in Sam verborgen ist und immer war, und entfernt ihn von ihm (wodurch Sams Leben endet).
Zeebad, der jetzt alle drei Diamanten in seinem Besitz hat, benutzt sie, um die Welt einzufrieren, indem er die Sonne einfriert. Die Bande erreicht jedoch schließlich das Dorf, gelangt zu den Diamanten und legt sie auf den Kreisverkehr, bis nur noch der dritte Diamant übrig ist. Obwohl Zeebad die Bande um den Diamanten schlägt und scheinbar seinen Sieg sichert, schlägt die rechtzeitige Ankunft eines geheilten Zuges den Diamanten aus Zeebads Reichweite und gibt Dougal die Chance, ihn im letzten Platz des Kreisverkehrs zu platzieren. Zeebad ist jetzt wieder eingesperrt und die Welt ist aufgetaut, Zebedäus wird seinen Freunden zurückgegeben und die Dorfbewohner werden befreit.
Von denen, die im Kreisverkehr gefangen sind, wird ein komatöser Florence von Dougal wiederbelebt. Als alle im Kreisverkehr mitfahren, stellen sie fest, dass es nicht funktioniert, weil Sam leblos ist. An diesem Punkt wird Sam wiederhergestellt und dann in seine unbelebte Form zurückversetzt und wieder auf den Kreisverkehr gesetzt, der wieder funktioniert. Dougal erkennt jetzt den wahren Wert seiner Freunde und die guten Eigenschaften von Selbstlosigkeit, Mut und Demut.