Der neunjährige Waisenjunge Bosse, eigentlich Bo-Wilhelm Olsson, lebt in Stockholm bei seinen Adoptiveltern, Onkel Sixten und Tante Edna, da seine Mutter bei seiner Geburt verstorben ist. Seinen Vater kennt Bosse nicht. Onkel und Tante behandeln ihn jedoch schlecht, weshalb er eines Tages ausreißt. Als er am Laden von Frau Lundin vorbeikommt, schenkt diese ihm einen Apfel und bittet ihn, eine Postkarte in den Briefkasten zu werfen. Als Bosse sich auf eine Parkbank setzt, verwandelt sich der Apfel in Gold und rollt zu einer alten Weinflasche. Aus dieser befreit Bosse einen Geist, der ihn in das Land Außerhalb (DDR-Synchro: Land der Ferne) mitnimmt. Sie fliegen an den Sternen vorbei, bis sie eine grüne Insel erreichen, wo Bosse bereits von seinem Vater erwartet wird. Es stellt sich heraus, dass dieser der König dieses Landes ist und Bosse eigentlich Prinz Mio heißt. Er erhält auch ein Pferd namens Miramis und kann in Jum-Jum, einer Verkörperung seines irdischen Freundes Benka, einen Freund gewinnen.
Die neuen Freunde sind entschlossen, das Land vom bösen Ritter Kato, der ein Herz aus Stein hat, zu befreien. Auf dem Weg dorthin ins Land der ewigen Nacht treffen sie auf Kinder von Hirten, die ihnen Brot geben, das jeden Hunger stillt. Von einer Weberin erhalten sie einen Umhang, der unsichtbar macht und von einem Schwertschmied ein Schwert, das Steine durchtrennen kann. Nachdem sie Kato getötet und dadurch dem Land die Freiheit zurückgegeben haben, werden die Kinder befreit, die Kato entführt hatte. Gemeinsam kehrt die Kinderschar gesund in das Land Außerhalb zurück. Mio bleibt bei seinem Vater, dem König.
