Sonderlieferung "S.D." Kluger wird nach einem Wochenschau-Prolog vorgestellt, der dem Betrachter erzählt, wie sich Kinder auf der ganzen Welt auf die Ankunft des Weihnachtsmanns vorbereiten. Als sein Postwagen kaputt geht, erzählt er die Geschichte des Weihnachtsmanns, indem er die Briefe der Kinder an den Weihnachtsmann beantwortet.
Die Geschichte beginnt in der düsteren Stadt Sombertown, die vom schlecht gelaunten Burgermeister Meisterburger regiert wird. Ein Baby kommt vor seiner Haustür mit einem Namensschild mit der Aufschrift "Claus" an und bittet den Burgermeister, das Kind großzuziehen. Dann befiehlt er seinem Anwalt Grimsley, das Baby in die "Waisenanstalt" zu bringen.
Auf dem Weg dorthin bläst ein Windstoß sowohl Schlitten als auch Baby zum Berg der flüsternden Winde, wo die Tiere ihn vor dem Winter-Hexenmeister verstecken und ihn zur Familie der Kringle-Elfen bringen. Unter der Leitung ihrer Matrone Tanta Kringle adoptieren sie das Baby und nennen es „Kris“. Einige Jahre später hofft Kris, den Titel der Kringles als "erste Spielzeugmacher des Königs" wiederherstellen zu können.
Wenn Kris alt genug ist, meldet er sich freiwillig, um die Spielsachen der Elfen nach Sombertown zu liefern. In der Zwischenzeit hat der Burgermeister alle Spielzeuge in der Stadt verboten und erklärt, dass jeder, der ein Spielzeug besitzt, verhaftet wird. Auf dem Weg nach Sombertown trifft Kris einen verlorenen Pinguin, den er Topper nennt. In der Stadt bietet er zwei Kindern Spielzeug an, die ihre Strümpfe an einem Wasserbrunnen waschen. Er wird von Miss Jessica, ihrer reizenden Schullehrerin, aufgehalten, aber sie wird weicher gegenüber Kris, als er ihr eine Porzellanpuppe als "Friedensangebot" anbietet. Als Kris mehr Spielzeug verteilt, kommt der Burgermeister und Kris gibt ihm ein Jojo. Der Burgermeister spielt zunächst glücklich damit, aber als Grimsley ihn daran erinnert, dass er gegen sein eigenes Gesetz verstößt, befiehlt der Burgermeister, dass Kris gefangen genommen wird.
Als Kris und Topper zu den Kringles zurückkehren, fängt der Winter Warlock sie mit Hilfe seiner Baummonster Willy Willow und Peter Pine ein. Aber als Kris ihm eine Spielzeugeisenbahn schenkt, schmilzt das böse Äußere des Hexenmeisters und er freundet sich mit Kris an. Um ihn zurückzuzahlen, vereint Winter Kris wieder mit Jessica, die ihm mitteilt, dass der Burgermeister alle Spielsachen zerstört hat und die Kinder nun neue anfordern. Um die Stadt vor weiteren Spielzeuglieferungen zu schützen, ordnet der Burgermeister an, dass alle Türen und Fenster verschlossen werden. Aber Kris kommt durch die Schornsteine herein und legt Spielzeug in die Strümpfe der Kinder.
Der Burgermeister stellt dann eine Falle für Kris und Topper, als er eine weitere Lieferung macht, während seine Soldaten die Kringles und den Winter erobern. Jessica bittet den Burgermeister, ihre Freunde freizulassen, aber er lehnt ab. Als Jessica ins Gefängnis kommt, bittet sie Winter, alle auszubrechen, doch er lehnt dies leider ab. Er hat nur noch wenig Magie übrig, außer etwas magischem Futtermais, mit dem Rentiere fliegen können. Mit der Hilfe des Rentiers entkommen alle der Gruppe.
Nach Monaten als Gesetzloser und der Entdeckung, dass ihr Haus von den Wachen des Burgermeisters zerstört wurde, lässt sich Kris als Verkleidung einen Bart wachsen. Nachdem Tanta vorschlägt, aus Sicherheitsgründen zu seinem Geburtsnamen "Claus" zurückzukehren, heiratet Kris Jessica. Nach der Zeremonie reist die Gruppe zum Nordpol, um eine Schloss- und Spielzeugwerkstatt zu bauen.
Im Laufe der Jahre und wenn Kris und Jessica älter werden, reist Kris nur nachts, bis die Meisterburger ausgestorben sind und Kris 'Legende weltweit verbreitet ist. Nachdem er Weihnachtsmann geworden ist, kann er das ganze Jahr über nicht alle Spielzeugwünsche erfüllen und behält sich seine Bemühungen für Heiligabend vor. Als der Weihnachtsmann sich darauf vorbereitet, in dieser Nacht aufzubrechen, sagt ihm Winter, dass er seine Magie wiedererlangt hat und eine weiße Weihnacht garantieren kann.
Am Ende hat S.D. Kluger merkt plötzlich, dass es spät wird und erinnert sich, dass er die Briefe noch an den Weihnachtsmann liefern muss und mit Topper, Winter, den Kringles und einer Parade von Kindern zum Nordpol fährt, während er währenddessen "Santa Claus Is Coming to Town" singt die Danksagungen. Am Ende tritt der Weihnachtsmann aus seinem Schloss und winkt den Zuschauern zum Abschied.