Die Zeichentrickserie The Rocky and Bullwinkle Show wurde im Jahr 1964 abgesetzt. Nach der Abschaffung des Eisernen Vorhangs können die Bösewichte der Serie Natasha Fatale, Boris Badenov und der Furchtlose frei reisen. Sie verlassen Pottsylvania und erscheinen in der realen Welt.
Der Furchtlose handelt mit der Managerin Minnie Mogul einen Vertrag über die Produktion eines Films aus. Die Bösewichte verwandeln sich in reale Menschen. Sie wollen die Bevölkerung der USA mit dem Fernsehprogramm des Senders Really Bad Television (RBTV) hypnotisieren, damit der Furchtlose zum Präsidenten gewählt wird. Die FBI-Agentin Karen Sympathy wird mit dem Fall beauftragt.
Das Hypnotisieren der Bevölkerung gelingt, der Furchtlose wird gewählt. Karen Sympathy flieht nach Los Angeles, wo sie Rocky und Bullwinkle in die reale Welt holt. Gemeinsam reisen sie nach New York City, wo sich die Zentrale des Senders RBTV befindet. Unterwegs werden sie von Natasha Fatale und Boris Badenov mit Sprengstoff angegriffen. Fatale gibt sich später als Sympathy aus und meldet ihr Fahrzeug als gestohlen. Sympathy wird in Oklahoma festgenommen. Rocky und Bullwinkle fahren weiter.
Sympathy flieht aus dem Gefängnis Red Bait Prison. Sie schließt sich erneut Rocky und Bullwinkle an. Sympathy und Rocky erreichen New York, während Bullwinkle irrtümlich nach Washington, D.C. fährt. Er lässt sich von dort via E-Mail ins RBTV-Gebäude schicken, in das ebenfalls Sympathy und Rocky eindringen. Die Bösewichte werden wieder in Cartoonfiguren verwandelt. Der Sender wird in Rocky and Bullwinkle Television umbenannt.