Der Film beginnt mit Puffs Erzählung über einen kleinen Jungen namens Jackie Draper, der so viel Selbstzweifel und Angst hat, dass er ganz aufgehört hat zu reden. Seine Eltern sind so besorgt, dass sie ihn von drei Ärzten untersuchen lassen, und sie sagen, dass es hoffnungslos ist und dass die kleine Jackie nie wieder reden wird. Jackie kehrt in sein Zimmer zurück, wo er sitzt, bis Puff zu seinem Schlafzimmerfenster kommt und ein Gespräch mit ihm beginnt.
Puff lädt sich ein, spricht mit Jackie über das innere Glück und holt ein langes Blatt Papier aus einer Zaubertüte. Er schneidet das Papier in eine wie Jackie geformte Papierpuppe und nennt es Jackie Paper. Er erklärt, dass Jackie Paper alles kann und fragt dann, ob er sein Glück hineinstecken kann. Danach erwacht die Papierpuppenversion von Jackie zum Leben und Puff beginnt Pläne zu schmieden, nach Honalee zu fahren, das am Meer liegt. Jackie gibt zu, dass er Angst hat. Puff hilft Jackie dann, ein Boot zu bauen, indem er Dinge in Jackies Zimmer benutzt, wie Schnur, Siegellack und den Rahmen seines Bettes.
Sie machen sich auf den Weg zum Meer, wo sie auf ein Boot treffen, das mit Königen und Fürsten in Form von Karten gefüllt ist. Danach sagte Jackie, er habe Angst vor Piraten gehabt, nachdem er von ihnen gehört habe. Dann treffen sie auf Very Long, einen riesigen Piraten, der sie auf seine Insel bringt. Während sie auf ihr Schicksal warten, sagt Puff, dass Very Long nicht beängstigend sein wird, wenn sie ihn kennenlernen. Sie betrachten dann sein inneres Verlangen mit Puffs magischen Rauchringen, die die Kraft haben, versteckte Dinge zu enthüllen. Es zeigt, dass Very Long insgeheim Bäcker werden möchte. Jackie geht dann und fragt Very Long, ob er Kuchen machen kann, was Jackie bezweifelt, dass Long das könnte. Nachdem er Dutzende Kuchen gebacken hat, drückt Very Long aus, dass er immer ein Bäcker sein wollte, aber nie daran geglaubt hat und befürchtet, er könne sich nicht von einem Piraten unterscheiden. Jackie fordert ihn auf, diese Änderung vorzunehmen, und Very Long dankt Jackie und Puff.
Sie setzen ihre Reise fort, bis sie den sternenlosen Himmel erreichen, wo eifersüchtige Wolken die Helligkeit der Sterne blockieren. Einer der Sterne fällt, und Puff weist Jackie an, den kleinen Stern mit dem Boot zum Himmel zu bringen. Puff verleiht ihm Schmetterlingsflügel. Damit das Schiff fliegen kann, muss Puff aus dem Boot steigen und Jackie in Ruhe lassen, um sich seinen Ängsten zu stellen. Jackie bringt dann den Stern zum Himmel zurück und erhellt den Himmel. Puff belohnt Jackie mit einer Tapferkeitsmedaille.
Schließlich erreichen sie Honalee, das sich anstelle eines Paradieses als düsterer Ort herausstellt. Es zeigt sich, dass dies das Werk lebenden Niesens ist, das aus Depressionen heraus den Ort düster machte, um zu ihrer Stimmung zu passen. Puff befiehlt Jackie dann zu gehen, da dies kein Ort für ihn ist. Danach geht Puff traurig zu seiner Höhle und merkt, dass er nicht mutig genug ist, um das Niesen zu besiegen. Er wird dann mit Jackie wiedervereinigt, der mit Very Long und seiner Hühnersuppe zurückkehrt, um das lebende Niesen ihrer Erkältungen zu heilen und sie glücklich zu machen. Dann kehren sie Honalee durch Singen zu ihrem fröhlichen Glanz zurück.
Sobald dies erledigt ist, gehen Puff und Jackie zurück in Jackies Zimmer und bringen Jackie zu seinem Körper zurück. Puff sagt Jackie, dass er dank seiner Kreativität jetzt ein mutiger Junge ist und geht und sagt, dass er zu Besuch zurückkehren wird. Jackies Eltern kommen ins Zimmer, um Jackie glücklich zu finden und wieder zu reden. Dann umarmen sie Jackie und drücken ihre Liebe zu ihm aus. Der Film endet damit, dass Puff die Zuschauer fragt, ob sie gerade einen Drachen vorbeigehen sehen, ähnlich wie er Jackie am Anfang der Geschichte gefragt hat.
https://en.wikipedia.org/wiki/Puff_the_Magic_Dragon_(film)